Usimnas

A Usiminas é um dos maiores grupos siderúrgicos do Brasil, atuando de forma verticalizada ao longo da cadeia de aço, com atividades nas áreas de mineração, logística, bens de capital, centros de serviço e soluções customizadas para a indústria. Além disso, a companhia oferece um amplo portfólio de produtos, como a linha completa de aços planos, atendendo tanto a indústria brasileira quanto parques fabris internacionais. A empresa foi a primeira a ser privatizada dentro do programa de desestatização no início dos anos 90.   

A Usiminas está inserida em um setor que tem forte dependência do mercado externo principalmente o chinês que vem apresentando um crescimento abaixo do esperado o que vem afetando assim o preço de suas ações.

Além disso o aço do mercado chinês vem entrando no mercado brasileiro de forma competitiva afetando assim as suas vendas internas.

Dito isto vamos aos números da empresa:

Desde 2020 a receita da Usiminas vem obtendo um bom crescimento passando de R$ 16,1 bilhões para R$ 27,6 bilhões em 2023 demonstrando que a companhia obteve sucesso na política de preços e na expansão do seu volume vendido até então.

Contudo seu Ebit (Lucro Operacional) apresentou forte queda na comparação do mesmo período na qual passou de R$ 2,43 bilhões para R$ 653,6 milhões o que pode ser oriundo de fatores como:  perdas não recorrentes como baixa de algum ativo imobilizado pelo valor abaixo do justo, paralisação de parte de suas operações o que levou a não diluição dos custos fixos, dentre outros fatores.

Em relação ao nível de endividamento este se manteve estável na mesma base comparativa aproximadamente em R$ 5,9 bilhões, com seu nível de endividamento sendo considerado baixo assim já que a dívida bruta representa somente 27,0% do patrimônio líquido da empresa.

Sobre seu lucro líquido este conseguiu apresentar crescimento entre 2020 a 2023 passando de R$ 672,8 milhões para R$ 1,39 bilhões em 2023 podendo ser oriundo de ganhos não recorrentes já que seu Ebit apresentou queda na mesma base de comparação.

Apesar do preço de suas ações estarem depreciados, não vemos catalisadores que podem impulsiona-las no curto prazo, pois a situação na China tende a continuar desafiadora sobretudo no mercado imobiliário daquele  país principal consumidor dos produtos da empresa e além disso seus números apresentam alta instabilidade o que faz se necessário a empresa passar por uma reestruturação como forma de limpar seu balanço. Logo desta forma NÃO RECOMENDAMOS as ações da Usiminas no momento.

Disclaimer:

Este relatório foi elaborado de forma autônoma  pelo analista Caio R. Lyra Farme D’Amoed nos termos da Resolução CVM nº20/2021, Art. 3, inc.I, para uso exclusivo de seus assinantes, não podendo ser reproduzido ou distribuído por qualquer pessoa sem expressa autorização dele. As informações, sugestões e opiniões contidas neste relatório tem como objetivo prover informações e sugestões, assim sendo informamos que o retorno e o risco associado de quaisquer decisões de investimento ou desinvestimento tomadas a partir de suas informações e sugestões, são exclusivamente do cliente ou usuário deste relatório. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte do analista Caio R. Lyra Farme D’Amoed garantia de exatidão das informações prestadas e projeções efetuadas.

Analista Responsável: Caio R. Lyra Farme d’Amoed - CNPI

 

Papel: icone interrogacao
USIM6
Cotação: icone interrogacao
13.74 icone historico
Tipo: icone interrogacao
PNB
Data última cotação: icone interrogacao
25/11/2024
Empresa: icone interrogacao
Usimnas
Min 52 semanas: icone interrogacao
9.88
Valor de Mercado: (mil) icone interrogacao
17.217.306 icone historico
Max 52 semanas: icone interrogacao
16.98
Nº de Ações: (mil) icone interrogacao
1.253.079.108
Data último balanço: icone interrogacao
30/09/2024
Cotação por proventos icone interrogacao
---- xx ----

Indicadores Fundamentalistas:
P/L: icone interrogacao
18,88 icone historico
Liquidez Corrente: icone interrogacao
---- xx ---- icone historico
P/VPA: .icone interrogacao
0,72 icone historico
ROE: icone interrogacao
3.82 % icone historico
PSR: icone interrogacao
0,66 icone historico
Margem Líquida: icone interrogacao
3.48 % icone historico
P/EBIT: icone interrogacao
109,07 icone historico
Margem Ebit: icone interrogacao
0.60 % icone historico
Dividend Yield: icone interrogacao
---- xx ----
Div. Bruta / Patr Liquido: icone interrogacao
0.27 icone historico

Dados Balanço Patrimonial - R$ - Mil
Ativo: icone interrogacao
39.432.100 icone historico
Div. Bruta: icone interrogacao
6.415.460 icone historico
Ativo Circulante: icone interrogacao
17.006.000 icone historico
Patrim. Líquido: icone interrogacao
23.848.200 icone historico
Passivo Circulante: icone interrogacao
---- xx ---- icone historico
Div. Bruta / Patr Liquido: icone interrogacao
0.27 icone historico

Dados demonstrativos de resultados - R$ - Mil
últimos 3 meses últimos 12 meses
Receita Líquida: icone interrogacao
6.817.100 icone historico
Receita Líquida: icone interrogacao
26.171.000 icone historico
EBIT: icone interrogacao
139.920 icone historico
EBIT: icone interrogacao
157.855 icone historico
Lucro Líquido: icone interrogacao
163.529 icone historico
Lucro Líquido: icone interrogacao
912.044 icone historico


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