NEOENERGIA

A Neoenergia é uma empresa integrada atuante no setor elétrico desde 1997 com destaque para os segmentos de distribuição e transmissão na qual leva energia para mais de 16 milhões de brasileiros que representam grande parte da sua receita. No segmento de geração, a empresa possui suas matrizes baseadas em fontes limpas tendo significativa participação de fontes renováveis. A empresa é controlada pelo grupo espanhol Iberdrola e também participa dos mercados de geração e comercialização em 18 estados brasileiros 

A empresa atua principalmente nos segmentos de distribuição e transmissão de energia elétrica concentrada na região Nordeste que tem potencial de crescimento no quesito populacional. Além disso vem aumentando sua participação no segmento de geração através de matrizes de energias limpas.

Devido ao aumento da inadimplência em 2023, a Neoenergia vem passando por mudanças no perfil dos seus consumidores na qual há a expectativa de o nível de arrecadação voltar ao patamar normal.

Ainda em 2023 a companhia fechou a venda de 50% de participação na Neoenergia Transmissão com o Fundo Soberano de Cingapura o que possibilitará que as duas companhias participem de futuros leilões de Transmissão no Brasil que tiverem interesse mútuo.

Para completar a empresa tem uma participação de destaque no setor de transmissão de energia elétrica no país, na qual é um segmento com bons retornos que são bastante previsíveis.

Quanto aos seus números, a receita obteve um crescimento de 38,61% de 2020 a 2023 o que pode ser considerado bom pois uma empresa conseguir crescer mais que a inflação já é um sinal positivo o que demonstra que a expansão das suas operações tem sido uma estratégia acertada.

O Ebit (Lucro Operacional) também mostrara bom crescimento na mesma base comparativa saindo de R$ 5,3 bilhões em 2020 e indo para R$ 9,2 bilhões em 2023 mostrando um crescimento bem acima da receita o que comprova que a empresa tem ganhado em termos de eficiência tendo sucesso assim na sua política de otimização dos custos e despesas.

Já sua dívida crescera bem também no mesmo período analisado saindo de R$ 26,4 bilhões em 2020 e terminando 2023 em R$ 45,9 bilhões sinalizando que boa parte do crescimento de suas operações tem sido através de capital de terceiros. Com isso seu nível de endividamento é alto com a dívida bruta representando 162,0% do patrimônio líquido da companhia.

Apesar do forte crescimento da dívida, a Neoenergia vem conseguindo obter bons retornos em seus investimentos o que pode ser comprovado pelo crescimento do seu lucro líquido de 58,8% em três anos (de 2020 a 2023). 

Diante desses fatores e dos seus múltiplos atuais que estão bem atrativos recomendamos COMPRA para as ações da Neoenergia (NEOE3).

Disclaimer:

Este relatório foi elaborado de forma autônoma  pelo analista Caio R. Lyra Farme D’Amoed nos termos da Resolução CVM nº20/2021, Art. 3, inc.I, para uso exclusivo de seus assinantes, não podendo ser reproduzido ou distribuído por qualquer pessoa sem expressa autorização dele. As informações, sugestões e opiniões contidas neste relatório tem como objetivo prover informações e sugestões, assim sendo informamos que o retorno e o risco associado de quaisquer decisões de investimento ou desinvestimento tomadas a partir de suas informações e sugestões, são exclusivamente do cliente ou usuário deste relatório. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte do analista Caio R. Lyra Farme D’Amoed garantia de exatidão das informações prestadas e projeções efetuadas.

Papel: icone interrogacao
NEOE3
Cotação: icone interrogacao
18.90 icone historico
Tipo: icone interrogacao
ON
Data última cotação: icone interrogacao
11/10/2024
Empresa: icone interrogacao
NEOENERGIA
Min 52 semanas: icone interrogacao
17.14
Valor de Mercado: (mil) icone interrogacao
22.940.767 icone historico
Max 52 semanas: icone interrogacao
21.86
Nº de Ações: (mil) icone interrogacao
1.213.797.248
Data último balanço: icone interrogacao
30/06/2024
Cotação por proventos icone interrogacao
---- xx ----

Indicadores Fundamentalistas:
P/L: icone interrogacao
5,14 icone historico
Liquidez Corrente: icone interrogacao
---- xx ---- icone historico
P/VPA: .icone interrogacao
0,73 icone historico
ROE: icone interrogacao
14.11 % icone historico
PSR: icone interrogacao
0,51 icone historico
Margem Líquida: icone interrogacao
10.00 % icone historico
P/EBIT: icone interrogacao
2,56 icone historico
Margem Ebit: icone interrogacao
20.07 % icone historico
Dividend Yield: icone interrogacao
---- xx ----
Div. Bruta / Patr Liquido: icone interrogacao
1.62 icone historico

Dados Balanço Patrimonial - R$ - Mil
Ativo: icone interrogacao
105.729.000 icone historico
Div. Bruta: icone interrogacao
51.109.000 icone historico
Ativo Circulante: icone interrogacao
24.975.000 icone historico
Patrim. Líquido: icone interrogacao
31.610.000 icone historico
Passivo Circulante: icone interrogacao
---- xx ---- icone historico
Div. Bruta / Patr Liquido: icone interrogacao
1.62 icone historico

Dados demonstrativos de resultados - R$ - Mil
últimos 3 meses últimos 12 meses
Receita Líquida: icone interrogacao
11.482.000 icone historico
Receita Líquida: icone interrogacao
44.621.000 icone historico
EBIT: icone interrogacao
2.362.000 icone historico
EBIT: icone interrogacao
8.954.000 icone historico
Lucro Líquido: icone interrogacao
815.000 icone historico
Lucro Líquido: icone interrogacao
4.460.000 icone historico


Entre em contato conosco