Melnick

MELNICK

 

A Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário S.A., popularmente conhecido como Melnick, é uma das principais empresas do país no setor de consumo cíclico, com destaque para sua atuação na área da construção civil.

A atuação principal da Melnick está localizada no Rio Grande do Sul, onde a empresa ocupa o posto de maior incorporadora do estado.

Além disso, a empresa também possui atuação na região Sudeste do Brasil, estando presente nos estados de São Paulo, Minas Gerais e Rio de Janeiro.

Considerando desde 2020, a receita da Melnick cresceu 103,6% até 2023 registrando assim um forte crescimento nesse período o que demonstra que a empresa executou bem a estratégia de expansão das suas operações.

O Ebit (Lucro Operacional) passou de R$ 54,7 milhões para R$ 96,7 milhões na mesma base comparativa sendo assim um forte crescimento também mas não na mesma escala que a receita evidenciando assim alguma perda de margem durante esse período que pode ser proveniente de uma piora no mix de vendas, ou ainda encontra-se em processo de maturação das suas operações, etc...

Sua dívida bruta também registrara forte crescimento em igual período de comparação saindo de R$ 79,2 milhões e indo para R$ 285,3 milhões sinalizando assim que boa parte do crescimento da empresa foi financiada com capital de terceiros, porém seu nível de endividamento encontra-se em nível bastante confortável com a dívida bruta equivalendo somente a 23,0% do patrimônio líquido da companhia.

Apesar do forte crescimento da dívida, o lucro líquido da Melnick teve forte avanço no mesmo período comparativo na qual terminou com R$ 103,9 milhões em 2023 ante R$ 42,5 milhões em 2020 constatando assim que a empresa teve sucesso na sua política de alavancagem o que pode ser observado pelo ROE (Retorno sobre Patrimônio Líquido) que foi para 8,6%  no final do ano passado ante 3,7% em 2020.

Diante dos números apresentados que ficou destacado que a companhia teve crescimento principalmente no seu ROE que mais do que dobrou durante o período analisado e que seus múltiplos principalmente o P/L (Preço sobre Lucro) são negociados a níveis atrativos e próximos a mínima histórica recomendamos a COMPRA para as ações da Melnick (MELK3).

 

Disclaimer:

Este relatório foi elaborado de forma autônoma  pelo analista Caio R. Lyra Farme D’Amoed nos termos da Resolução CVM nº20/2021, Art. 3, inc.I, para uso exclusivo de seus assinantes, não podendo ser reproduzido ou distribuído por qualquer pessoa sem expressa autorização dele. As informações, sugestões e opiniões contidas neste relatório tem como objetivo prover informações e sugestões, assim sendo informamos que o retorno e o risco associado de quaisquer decisões de investimento ou desinvestimento tomadas a partir de suas informações e sugestões, são exclusivamente do cliente ou usuário deste relatório. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte do analista Caio R. Lyra Farme D’Amoed garantia de exatidão das informações prestadas e projeções efetuadas.

Papel: icone interrogacao
MELK3
Cotação: icone interrogacao
3.49 icone historico
Tipo: icone interrogacao
ON
Data última cotação: icone interrogacao
26/12/2024
Empresa: icone interrogacao
Melnick
Min 52 semanas: icone interrogacao
3.33
Valor de Mercado: (mil) icone interrogacao
719.880 icone historico
Max 52 semanas: icone interrogacao
5.00
Nº de Ações: (mil) icone interrogacao
206.269.341
Data último balanço: icone interrogacao
30/09/2024
Cotação por proventos icone interrogacao
---- xx ----

Indicadores Fundamentalistas:
P/L: icone interrogacao
8,65 icone historico
Liquidez Corrente: icone interrogacao
---- xx ---- icone historico
P/VPA: .icone interrogacao
0,60 icone historico
ROE: icone interrogacao
6.90 % icone historico
PSR: icone interrogacao
0,71 icone historico
Margem Líquida: icone interrogacao
8.19 % icone historico
P/EBIT: icone interrogacao
7,62 icone historico
Margem Ebit: icone interrogacao
9.30 % icone historico
Dividend Yield: icone interrogacao
---- xx ----
Div. Bruta / Patr Liquido: icone interrogacao
0.29 icone historico

Dados Balanço Patrimonial - R$ - Mil
Ativo: icone interrogacao
2.520.080 icone historico
Div. Bruta: icone interrogacao
343.787 icone historico
Ativo Circulante: icone interrogacao
2.072.870 icone historico
Patrim. Líquido: icone interrogacao
1.206.090 icone historico
Passivo Circulante: icone interrogacao
---- xx ---- icone historico
Div. Bruta / Patr Liquido: icone interrogacao
0.29 icone historico

Dados demonstrativos de resultados - R$ - Mil
últimos 3 meses últimos 12 meses
Receita Líquida: icone interrogacao
245.563 icone historico
Receita Líquida: icone interrogacao
1.015.940 icone historico
EBIT: icone interrogacao
32.834 icone historico
EBIT: icone interrogacao
94.499 icone historico
Lucro Líquido: icone interrogacao
35.574 icone historico
Lucro Líquido: icone interrogacao
83.198 icone historico


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