Grupo Mateus

GRUPO MATEUS

 

O Grupo Mateus é um conjunto de empresas brasileiras que atua em diversos estados do Norte e Nordeste tendo atuação no setor de supermercados. 

A receita líquida do Grupo Mateus teve um crescimento de aproximadamente 116,0% de 2020 a 2023 mais do que dobrando assim o que provavelmente foi oriundo da expansão das suas operações através da abertura de novas lojas.

O Ebit (Lucro Operacional) apresentou avanço de 63,6% na mesma base comparativa o que pode ser considerado bom mas não foi na mesma escala que a expansão das vendas líquidas demonstrando que a companhia teve perda de margem no período podendo ser causado por uma piora no mix de vendas, falta de ganhos na economia de escala já que investiu bastante para o crescimento das suas operações e tais investimentos ainda estão passando pelo processo de maturação, etc...

Em relação a dívida bruta esta teve o crescimento de 216,4% durante o mesmo período de comparação o que sinaliza que boa parte do seu crescimento foi financiado com capital de terceiros, porém seu nível de endividamento ainda é bastante confortável com a dívida bruta representando somente 45,0% do patrimônio líquido do Gruo Mateus.

Assim como o Ebit, o lucro líquido apresentou crescimento também (68,2%) mas não na mesma escala da receita líquida pelos motivos possivelmente já citados e ainda em razão do aumento do endividamento levando a companhia assim a incorrer em maiores despesas financeiras colaborando para pressionar o resultado final.

Apesar da perda de margens, atualmente o Grupo Mateus negocia com considerável desconto em relação ao seu concorrente Assaí principalmente se considerarmos o P/L (Preço sobre Lucro), o que por um lado pode ser justificável devido ao Assaí ser um grupo bem maior tendo menos riscos assim, mas acreditamos que o forte crescimento do Grupo Mateus nesses últimos anos somado com a tendência de maturação dos seus investimentos levará esse desconto a ser reduzido o que nos faz recomendar Compra para suas ações (GMAT3).

Disclaimer:

Este relatório foi elaborado de forma autônoma  pelo analista Caio R. Lyra Farme D’Amoed nos termos da Resolução CVM nº20/2021, Art. 3, inc.I, para uso exclusivo de seus assinantes, não podendo ser reproduzido ou distribuído por qualquer pessoa sem expressa autorização dele. As informações, sugestões e opiniões contidas neste relatório tem como objetivo prover informações e sugestões, assim sendo informamos que o retorno e o risco associado de quaisquer decisões de investimento ou desinvestimento tomadas a partir de suas informações e sugestões, são exclusivamente do cliente ou usuário deste relatório. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte do analista Caio R. Lyra Farme D’Amoed garantia de exatidão das informações prestadas e projeções efetuadas.

 

Papel: icone interrogacao
GMAT3
Cotação: icone interrogacao
7.04 icone historico
Tipo: icone interrogacao
ON
Data última cotação: icone interrogacao
12/12/2024
Empresa: icone interrogacao
Grupo Mateus
Min 52 semanas: icone interrogacao
6.59
Valor de Mercado: (mil) icone interrogacao
15.553.796 icone historico
Max 52 semanas: icone interrogacao
8.75
Nº de Ações: (mil) icone interrogacao
2.209.346.079
Data último balanço: icone interrogacao
30/09/2024
Cotação por proventos icone interrogacao
---- xx ----

Indicadores Fundamentalistas:
P/L: icone interrogacao
11,78 icone historico
Liquidez Corrente: icone interrogacao
---- xx ---- icone historico
P/VPA: .icone interrogacao
1,68 icone historico
ROE: icone interrogacao
14.23 % icone historico
PSR: icone interrogacao
0,50 icone historico
Margem Líquida: icone interrogacao
4.27 % icone historico
P/EBIT: icone interrogacao
8,15 icone historico
Margem Ebit: icone interrogacao
6.17 % icone historico
Dividend Yield: icone interrogacao
---- xx ----
Div. Bruta / Patr Liquido: icone interrogacao
0.41 icone historico

Dados Balanço Patrimonial - R$ - Mil
Ativo: icone interrogacao
17.900.700 icone historico
Div. Bruta: icone interrogacao
3.834.530 icone historico
Ativo Circulante: icone interrogacao
10.933.300 icone historico
Patrim. Líquido: icone interrogacao
9.274.760 icone historico
Passivo Circulante: icone interrogacao
---- xx ---- icone historico
Div. Bruta / Patr Liquido: icone interrogacao
0.41 icone historico

Dados demonstrativos de resultados - R$ - Mil
últimos 3 meses últimos 12 meses
Receita Líquida: icone interrogacao
8.337.060 icone historico
Receita Líquida: icone interrogacao
30.899.800 icone historico
EBIT: icone interrogacao
583.495 icone historico
EBIT: icone interrogacao
1.908.000 icone historico
Lucro Líquido: icone interrogacao
373.138 icone historico
Lucro Líquido: icone interrogacao
1.320.040 icone historico


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