WHIRLPOOL

WHILRPOOL

 

A Whirlpool possui a liderança em eletrodomésticos para cozinha e lavanderia. Seus produtos são: eletrodomésticos, eletrodomésticos de uso doméstico, utilidades domésticas, e equipamentos de uso doméstico.

A companhia está presente em todo país através das marcas Consul, Brastemp, KitchenAid, Compra Certa e B.blend.

A Whirlpool vem apresentando crescimento de 24,07% na receita líquida desde 2020 o que representa aproximadamente 8% ao ano sendo considerado bom ainda mais tendo em vista que o Brasil é um país que tem apresentado alguma instabilidade econômica nos últimos anos.

Esse crescimento pode ser por vários motivos como, expansão das suas operações, melhora na política comercial, etc...

O Ebit (Lucro Operacional) no mesmo período de comparação cresceu 10,03% o que fez sua margem ebit cair de 10,57% (2020) para 9,37% (2023) o que apresentou alguma estabilidade, pois apesar de alguma queda a empresa perdeu pouco em termos de eficiência que pode ter alguns motivos como: maior capacidade ociosa, alguma perda no poder de barganha junto aos consumidores, aumento salarial acima da inflação, etc...

Contudo, podemos dizer que a empresa não depende de ganhos ou perdas não recorrentes que afetem de forma constante seu resultado o que é considerado saudável.

Porém por outro lado, a Whilrpool vem apresentando aumento considerável de sua dívida bruta que passou de aproximadamente R$ 297 milhões (2020) para R$ 1,4 bilhão (2023).

Tal aumento gerou uma perda significativa na rentabilidade que passou de um ROE (Retorno sobre patrimônio líquido) de 36,97% (2020) para 12,91% (2023), ou seja, o aumento da dívida que geralmente é para levar ao aumento do nível de rentabilidade devido ao risco maior que a empresa incorre gerou efeito contrário o que sinaliza que a empresa expandiu suas operações tendo em vista o aumento da receita líquida conforme já comentado mas sem apresentar retorno suficiente.

Apesar da queda relevante na rentabilidade nos últimos anos é importante ressaltar que no último trimestre (1T24) a empresa apresentou uma elevação no mesmo indicador passando para 17,31% (ROE) o que sinalizou que a empresa vem num esforço de redução do seu nível de endividamento.

Diante do exposto acima temos uma recomendação de MANUTENÇÃO para as ações da empresa (WHRL4) pois a empresa ainda precisa convencer nos próximos resultados trimestrais que o esforço de redução do seu nível de endividamento é algo recorrente de forma que volte a apresentar um nível de rentabilidade elevado.

Disclaimer:

Este relatório foi elaborado de forma autônoma  pelo analista Caio R. Lyra Farme D’Amoed nos termos da Instrução CVM 598/2018, Art. 3, inc.I, para uso exclusivo de seus assinantes, não podendo ser reproduzido ou distribuído por qualquer pessoa sem expressa autorização dele. As informações, sugestões e opiniões contidas neste relatório tem como objetivo prover informações e sugestões, assim sendo informamos que o retorno e o risco associado de quaisquer decisões de investimento ou desinvestimento tomadas a partir de suas informações e sugestões, são exclusivamente do cliente ou usuário deste relatório. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte do analista Caio R. Lyra Farme D’Amoed garantia de exatidão das informações prestadas e projeções efetuadas.

Analista Responsável: Caio R. Lyra Farme d’Amoed - CNPI

Papel: icone interrogacao
WHRL3
Cotação: icone interrogacao
4.49 icone historico
Tipo: icone interrogacao
ON
Data última cotação: icone interrogacao
20/06/2024
Empresa: icone interrogacao
WHIRLPOOL
Min 52 semanas: icone interrogacao
4.04
Valor de Mercado: (mil) icone interrogacao
6.747.509 icone historico
Max 52 semanas: icone interrogacao
5.15
Nº de Ações: (mil) icone interrogacao
1.502.786.000
Data último balanço: icone interrogacao
31/03/2024
Cotação por proventos icone interrogacao
---- xx ----

Indicadores Fundamentalistas:
P/L: icone interrogacao
17,41 icone historico
Liquidez Corrente: icone interrogacao
1,04 icone historico
P/VPA: .icone interrogacao
3,01 icone historico
ROE: icone interrogacao
17.31 % icone historico
PSR: icone interrogacao
0,58 icone historico
Margem Líquida: icone interrogacao
3.34 % icone historico
P/EBIT: icone interrogacao
8,29 icone historico
Margem Ebit: icone interrogacao
7.02 % icone historico
Dividend Yield: icone interrogacao
---- xx ----
Div. Bruta / Patr Liquido: icone interrogacao
0.60 icone historico

Dados Balanço Patrimonial - R$ - Mil
Ativo: icone interrogacao
8.981.180 icone historico
Div. Bruta: icone interrogacao
1.346.940 icone historico
Ativo Circulante: icone interrogacao
6.217.220 icone historico
Patrim. Líquido: icone interrogacao
2.239.720 icone historico
Passivo Circulante: icone interrogacao
5.957.495 icone historico
Div. Bruta / Patr Liquido: icone interrogacao
0.60 icone historico

Dados demonstrativos de resultados - R$ - Mil
últimos 3 meses últimos 12 meses
Receita Líquida: icone interrogacao
2.734.012 icone historico
Receita Líquida: icone interrogacao
11.604.400 icone historico
EBIT: icone interrogacao
369.687 icone historico
EBIT: icone interrogacao
814.379 icone historico
Lucro Líquido: icone interrogacao
204.237 icone historico
Lucro Líquido: icone interrogacao
387.638 icone historico


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