O Itaú Unibanco é uma das maiores instituições financeiras do Brasil e um dos principais grupos empresariais do país. Embora a história dos bancos Itaú e Unibanco seja de décadas atrás, o surgimento do Grupo na formação atual ocorreu em 2008, com a fusão das Instituições durante a crise do subprime. A rede do Banco, em conjunto com empresas coligadas e controladas, atua na atividade bancária em todas as modalidades por meio das seguintes carteiras: comercial, de investimento, de crédito, de arrendamento e de operações de câmbio. Com atuação internacional, a Companhia está presente em 18 países ao redor do mundo.
A instituição se apresenta como um dos principais players financeiros do Brasil, estando assim entre os maiores bancos privados do país. Detém uma vasta rede de atuação, na qual oferece um diversificado portfólio de serviços e produtos financeiros aos seus clientes. Possui a liderança entre os bancos privados na linha de financiamento imobiliário com um market share aproximado de 19%, segmento que apresenta uma alta oportunidade de crescimento devido ao déficit habitacional observado no Brasil.
Atualmente, o banco tem direcionado seus esforços para o seu processo de transformação digital, através dos investimentos em tecnologia e promovendo o encerramento de algumas agências físicas.
Além disso, com o objetivo de melhoria e avanço nos atendimentos digitais, a companhia tem sido pioneira na abertura de contas correntes via WhatsApp. Levando em conta o total de contratações, transferências e pagamentos realizados, 97% das transações de pessoa física e 94% das transações de pessoa jurídica, são realizadas por meio dos canais digitais. A instituição tem feito investimentos importantes na linha de Inteligência Artificial, com os atendimentos realizados pela IA correspondendo a 72% do total de atendimentos.
Dessa forma o Itau Unibanco saiu na frente dos seus principais concorrentes na corrida pela digitalização do setor.
Com isso acreditamos que apesar da concorrência com as fintechs e bancos digitais o banco está bem posicionado para enfrentar tal concorrência.
Dito isto vamos aos principais números do banco nos últimos anos:
De 2020 a 2024 o lucro líquido da instituição teve um forte crescimento passando de R$ 18,9 bilhões (2020) para R$ 37,3 bilhões (2024) resultado daquilo que comentamos mais acima, pois o banco vem investindo com eficiência em tecnologia capturando assim com sucesso a tendência de digitalização do setor.
Tal situação pode ser observada no ROE (Retorno sobre Patrimônio Lpiquido) que passou de 13,87% para 18,46% no mesmo intervalo comparativo comprovando que o banco vem gerando maior valor ao acionista nos últimos quatro anos.
O banco vem se adaptando e capturando com sucesso a tendência de digitalização no setor, porém acreditamos que seus múltiplos atuais já precificam os bons fundamentos existentes na empresa. Dessa forma temos recomendação de MANUTENÇÃO para as ações do banco.
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